“汽車產業(yè)是占據(jù)了政策支持的先機，這些年來包括未來，我覺得汽車產業(yè)還會有持續(xù)的國家政策，包括各種資源的進入，特別是新質生產力的加持。汽車現(xiàn)在已經成為新能源、智能科技、新材料多種技術承載的主體，未來包括人工智能、大模型為代表的新一代技術更大程度上推動汽車的進步。”
6月16日，北汽產投總經理劉培龍在第十六屆藍皮書論壇上以“奔騰與蟄伏——變革時代汽車產業(yè)投資思考與實踐”為題發(fā)表演講。他表示，產業(yè)投資應該成為汽車產業(yè)鏈一個非常重要的推動力量，特別是在新的汽車產業(yè)鏈結構的變化下，打破原來鏈條式的產業(yè)鏈結構，逐步向生態(tài)轉變。主機廠原來的能力與OEM、Tier1核心供應鏈企業(yè)的能力逐步在產業(yè)鏈結構中弱化。
汽車產業(yè)還是不是一個好的賽道？對此，劉培龍表示看好圍繞高壓快充為基礎的機會，還有材料、人工智能、智能駕駛和多模態(tài)大模型在汽車上的應用都是好的投資方向。
以下是劉培龍的演講實錄：
非常高興能夠有機會來到藍皮書論壇，圍繞“未來投資”這個主題，包括汽車產業(yè)投資的一些實踐和我們對未來汽車投資的機會和挑戰(zhàn)進行分享。今天我的演講主題是“奔騰與蟄伏——變革時代汽車產業(yè)投資思考與實踐”。
講到汽車產業(yè)投資，首先來看汽車產業(yè)鏈。最近的十幾年，產業(yè)鏈正在加速進行重組，汽車產業(yè)已經進入到一個新的發(fā)展階段。
從傳統(tǒng)汽車產業(yè)的非標準化、非供應鏈階段進入第二階段，以機械+電氣供應鏈的鏈條式狀態(tài)。隨著電動智能汽車的發(fā)展，我們的產業(yè)鏈正在經歷多方面的重構，品牌的重構：原來我們所熟知的傳統(tǒng)汽車品牌和汽車大廠都在逐步輪換到特斯拉等新勢力品牌。產業(yè)鏈價值的重構：傳統(tǒng)發(fā)動機、變速箱為主導的產業(yè)鏈大品牌和供應商、玩家逐步形成以電動化智能化和算力為核心的價值轉移。
隨著電動智能汽車的重構和轉移，整個汽車產業(yè)鏈的發(fā)展也進入一個新的階段，就是圍繞智能出行服務，把我們電動智能產業(yè)鏈、價值鏈重新組合，針對出行服務深度打造產業(yè)鏈結構，進行定制化、深度化和場景進行行業(yè)創(chuàng)新，這些應該是汽車產業(yè)鏈發(fā)展的新階段。
電動化、智能化對整個產業(yè)鏈產生了深刻的變革，圍繞汽車本身的智能化也帶來一系列的產業(yè)鏈變化。未來產業(yè)、未來產品、未來社會組織都會圍繞汽車這種先進生產的代表進行升級，汽車本身的智能、網(wǎng)聯(lián)和電動等方面跟我們的能源、交通、出行都會產生深刻的變化。
我們認為在能源、環(huán)境和科技大發(fā)展的浪潮中，汽車將出行、互聯(lián)、共享、服務作為全新的特征，在大交通、大能源等領域，產品技術、用戶體驗、商用模式和應用場景進行多方面的全新拓展。
圍繞電動、科技、共享等，我們認為電動化會是產業(yè)鏈的重構，新能源車的零部件只有傳統(tǒng)汽車的20%，大幅度減少了傳統(tǒng)汽車的零部件數(shù)量，電池、電機、電控已經替代原來以發(fā)動機、變速箱為核心的產業(yè)鏈和供應鏈，傳統(tǒng)車企的優(yōu)勢正在逐步喪失，新的核心價值正在不斷提升，也為整個產業(yè)鏈提供了升級的機會。
智能網(wǎng)聯(lián)持續(xù)提升汽車產業(yè)鏈的新動能，人們看到以芯片、智能硬件、模塊模組、軟件應用等新的產業(yè)鏈正在形成。原來汽車在這一塊都是新的領域，很多都是從工業(yè)、消費和其它領域轉到汽車，隨著汽車智能網(wǎng)聯(lián)的發(fā)展和快速應用，汽車的能力正在新的環(huán)境下逐步向消費、工業(yè)延伸。
卷技術、卷成本的大環(huán)境下，汽車產業(yè)鏈、零部件大部分都不太賺錢，怎樣把自己的技術應用得到更好的發(fā)揮？很多產業(yè)鏈企業(yè)都在逐步向其它領域轉型，包括工業(yè)應用和能源應用，拉平技術和成本的行業(yè)周期性。
新能源智能汽車的變化帶來的包括商業(yè)模式、產品、研發(fā)流程、人才和供應商體系，隨著價值的轉移和新技術的應用都在進行升級和變化。商業(yè)模式包括賣車、汽車性能的提升等等，都是一些變化。隨著中國汽車智能品牌的崛起和上量，一定會在技術升級和國產供應鏈的提升帶來全新的、更大的機會。隨著科技革命和產業(yè)變革，新的材料、新的通訊、新的能源、先進制造都會在汽車上進行加速推動和應用。
以上就是整個汽車產業(yè)鏈這些年的變化，作為產業(yè)投資機構，基于產業(yè)鏈的變化，汽車產業(yè)投資如何適應產業(yè)鏈結構的變化，轉化投資視角和新的模式？